Vlak II Trading: taktiek en tegnieke As 'n aandele handelaar, kan jy geld maak op intermediêre-termyn en swaai ambagte deur die gebruik van 'n aanlyn makelaar. Maar, as jy 'n aktiewe handelaar, en jy handel meer as twee of drie keer per dag, of jy 'n scalper is, en spring in en uit voorraad posisies in paar sekondes of minute, jy weet die belangrikheid van die gebruik 'n verhandeling platform met 'n Nasdaq Vlak II om toegang stelsel. Vlak II skerms wys handelaars wat spesialiste en Market makers altyd gehad het toegang toevery speler wat wil om deel te neem in 'n bepaalde voorraad op 'n bepaalde oomblik. Dis nogal 'n voordeel! As jy nuut is by hierdie handel spel is en het nog nie uitgevoer ambagte op 'n vlak II orde inskrywing stelsel, sal jy die truuks van die handel te leer. Oorkant die bokant van die skerm, sal jy die vlak Ek aanhalings, of die binnekant bod kry en vra (die beste pryse aangebied op daardie oomblik deur diegene wat wil om te koop of te verkoop die voorraad). Ander nuttige inligting kan insluit die voorraad se hoë en lae vir die dag, die opening prys, huidige verspreiding (verskil in prys tussen die binnekant bod en vra), en die volume verhandel vir daardie dag. Onder daardie, is die skerm verdeel word in twee breë kolomme. Die linker toon "die bod," of al diegene wat wil om die voorraad te koop. Bieërs is lined up van bo tot onder, met diegene wat bereid is om die hoogste prys op die top betaal. "Die vra," of "die aanbod," is aan die regterkant. Alle diegene wat die voorraad line-up te verkoop met die laagste aanbod aan die bokant. Aan die regterkant van die vra, of aanbod, 'n tyd en verkope skerm vorm 'n finale kolom. Dit skerm poste die huidige tyd en "druk," wys elke handel wat plaasvind deur die prys en baie grootte. Die skerm Tyd en verkope is vriend die handelaar se. Glo my, wanneer spesialiste en Market makers begin speel kop speel met jou-en hulle sal-Time en verkope toon die feite soos dit is. Trading NYSE Aandeel op Vlak II Die bod en vra op 'n vlak II skerm vertoon 'n New York Aandelebeurs, of gelys, voorraad is anders as 'n vlak II skerm vertoon 'n Nasdaq voorraad. Op 'n NYSE voorraad, word plaaslike ruil onder die bod en vra kolomme, met die baie groottes hulle bied vir, en bied uit te koop. Sommige plaaslike ruil sal jy sien op die skerm is BSE (Boston Aandelebeurs), NAS (Nasdaq Aandelebeurs), CSE (Chicago Aandelebeurs), PHS (Philadelphia Aandelebeurs), PSE (Pacific Aandelebeurs), CIN (Cincinnati Stock ruil), en NYE (New York Aandelebeurs). As jy vertroud is met die aandelemark is, moet jy weet dat elke NYSE voorraad het een spesialis (dink afslaer) wat die handel orkestreer in daardie voorraad. Sedert spesialiste is verantwoordelik vir die handhawing van 'n regverdige en ordelike mark in hul voorraad, die verspreiding tussen die binnekant bod en vra op genoteerde aandele bly gewoonlik nouer (minder van 'n punt verspreiding) en meer konsekwent as die versprei van 'n paar wilde Nasdaq aandele. Dit is 'n belangrike punt om te onthou, veral as jy scalping. Scalpers kyk tipies om te kry uit drie "Teenies" ( 'n Teeny is handelaar jargon vir 1/16 van 'n punt) tot punt ½ van 'n bedryf. So, die beste scalpers kyk vir aandele met die kleinste verspreiding. Dag handelaars wil dieselfde voordeel. Hoekom? Laer risiko. Aandeel met 'n smal verspreiding tussen die binnekant bod en vra, soos 'n Teeny of 1/8 van 'n punt, is gewoonlik baie vloeistof. Wanneer ons sê 'n voorraad is "vloeibare," bedoel ons dit is geseën met 'n baie handel volume. T (T), of AmericaOnline (AOL); voorbeelde van vloeibare aandele op die NYSE sou General Electric (GE), of AT038 wees. Die voordeel van die koop van 'n vloeistof voorraad is dat jy altyd weet waar om die ingang gesoek het! As jy dit te koop en dit begin onmiddellik te verkrummel, daar is altyd iemand wat jy kan dit verkoop aan-vinnig. Dit hou jou verliese klein. Wanneer 'n voorraad is illikiede, wat beteken dat hy handel dryf paar aandele en het 'n wye verspreiding, sê ¼ punt of meer, as dit skielik begin om te val, moet jy dalk 'n verkoper daaruit te kry jaag. Dit kan veroorsaak dat jy stewige verliese. Nadat jy jou voorraad verspreiding van nie meer as 1/8 bevestig 3/16, kyk na die tyd en verkope skerm vir "grootte." Sê jou voorraad verhandel 50 ¼ (bod) x 50 ½ (vra). Is die voorraad gekoop (groen afdrukke) by die vraprys? Of is die spesialis vul koop bestellings n 1/16 of 1/8 onder die vra? Wat is die lot groottes gekoop? Is hulle groot soos 10.000 aandele, of 25,000 aandele? (Ons noem dit "grootte.) Groot grootte op die aanbod dui op 'n instelling kan koop die voorraad. Nou, kyk na die rooi druk, wat verkope dui. Is die lot groottes klein, miskien 100-500 aandele per gedrukte? Dit dui daarop individuele handelaars, nie instellings of swaargewigte, is die verkoop van die voorraad. Daarom, as jy sien druk nadat druk gaan af by die vraprys met grootte, beteken dat kopers bereid is om die prys te betaal gaan uit hierdie lêer, en hulle koop 'n baie daaroor! Solank as wat ander mark internals positief is, kan jy aanvaar hierdie voorraad sal waarskynlik styg in die prys. As die toneel hierbo omgekeer, met 'n klein grootte druk op die aanbod of onder, en 'n groot grootte druk op die bodprys, kan jy aanvaar die voorraad sal val. Onthou, al is, vlak II aktiwiteit op enige voorraad, of NYSE of Nasdaq, voorspel net 'n voorraad se waarskynlike rigting vir die volgende paar sekondes of minute. Koper en verkoper sentiment kan verander in 'n hartklop, wat veroorsaak dat voorraad beweging te net so vinnig om te keer. As die voorraad positiewe lyk en jy besluit om te koop, sal die druk wat jy sê of wat jy hoef te "betaal kleinhandel," deur die koop van die aanbodprys, en of jy kan "verdeel die bod en vra" deur gly 'n beperking ten einde tussen die twee pryse. Sê die voorraad verhandel teen 50 ¼ x 50 3/8. Om 'n winskoop prys te kry, jy 'n beperking bestelling te plaas vir die aantal aandele wat jy wil op 50 5/16. As die voorraad stadig beweeg, kan die spesialis wat jy vul teen daardie prys. Maar as koop bestellings sny deur die aanbod soos warm botter en die voorraad is skerp te styg, verdeel die bod en vra kan veroorsaak dat jy heeltemal uit te verloor op die handel. Toe ek wil 'n voorraad erg, betaal ek die kleinhandelprys! Aan die ander kant, as ek wil om vinnig te verkoop, slaan ek die bod prys. Ek het nie probeer om die bod te verdeel en vra in 'n dalende voorraad. As dit val baie vinnig. Ek plaas my limiet om twee of drie vlakke laer as die hoogste bod prys te verkoop. As ek ultra-desperate, sal ek met 'n mark orde. Na alles, om gevul by die volgende beskikbare prys slae jaag die voorraad tot op een, miskien twee punte, of meer verloor nie! Punte om te onthou wanneer die gebruik van vlak II by NYSE aandele verhandel: Kyk vir 'n klein verspreiding, 16/03 punt of minder. Handel in die rigting van die grootte. Ou handelaar sê: "Die tendens is jou vriend." As jy wil die eienaar van die voorraad en dit styg vinnig, te koop op die aanbod. As jy wil vinnig te verkoop, te verkoop op die bod, sit in 'n bevel onder die bodprys, of gebruik 'n mark orde Trading Nasdaq Stocks op Vlak II Vlak II skerms vir Nasdaq aandele verskil in die sin dat die bod en vra kolomme bestaan van die mark makers wag in lyn, in plaas van die plaaslike handel. Baie van hierdie mark makers verteenwoordig groot makelaar / handelaars soos Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO), en Prudential Securities (PRUS). Kleiner, onafhanklike mark makers ook spring in en uit van die lyne. Alternatiewe Market makers is ECNs (elektroniese kommunikasienetwerke). Dink aan dit as elektroniese bestelling nemers, of elektroniese koöperasies, vir individuele handelaars soos ek en jy. Sommige ECNs jy sien die meeste is Island (ISBD), Instinet (INCA), Archipelago (ARCA). Niemand persoon, of dit nou die mark maker, institusionele belegger, of dag handelaar, weet alles dis aangaan met 'n bepaalde voorraad op 'n gegewe oomblik. Hoewel 'n NYSE spesialis weet van elke koper en verkoper wat kom in en uit sy of haar voorraad, niemand speler in 'n Nasdaq voorraad weet almal elses business. That se hoekom die vlak II skerms van aktief verhandel (vloeibare) Nasdaq aandele lyk hoë spel poker games. Die spelers probeer om hul kaarte (bestellings) en ware bedoelings van ons oë, en wen middel uitoorlê jou teenstanders te beskerm op enige wyse moontlik! Market Maker Spele Byvoorbeeld, voorgee jy die 800-pond gorilla makelaar / handelaar bekend as Goldman, Sachs. Een van jou institusionele kliënte, 'n onderlinge fonds, 'n bestelling plaas saam met jou te 500,000 aandele van Microsoft (MSFT) te koop. Jy Arent gaan die ander Market makers dat jy 'n sappige orde te waarsku deur te plaas 'n enkele koop sodat 500,000 aandele op die vlak II bod. As jy het, sou elkeen sy of haar pryse te verhoog. In plaas daarvan, jy glip in en uit die mark, die opbou MSFT so gou en so stil as wat jy kan, totdat jy die einde te vul. Die manier wat jy jou kliënte gelukkig te hou deur om 'n goeie prys, en wanneer MSFT styg, want dit sal uit al die aandele wat jy opgeneem het, kan jy 'n paar aandele van jou eie rekening en sak 'n netjiese wins te verkoop. As jy (nog Goldman, Sachs) voel soos die einde is belangrik genoeg om kamoeflering, sal jy sit op die aanbod, die verkoop van klein partye. Handelaars sal jou daar te sien, en sê: "Goldie se verkope Microsoft. Ons wil 'n beter verkoop, ook. " Wat dié handelaars weet nie, is dat jy jou groot institusionele orde gegee om die ECN, Instinet (INCA), te koop vir jou. Jou teenwoordigheid op die aanbod hou die prys laag is, terwyl INCA nonchalant sit op die bod, die vul van jou bestelling by 'n lae prys. Nou, hoe kan jy, as die handelaar, weet dat Goldman, Sachs is regtig koop as hy op die bod, en nie verkoop deur middel van 'n ander bron? Jy doen nie. Dit is hoekom jy elke ander faktor moontlik moet hê in jou guns tel as jy scalping of dag handel. Wanneer jy begin om Nasdaq aandele met behulp vlak II handel, kyk vir 'n klein verspreiding, 1/8 tot 16/3 punt of minder, net soos jy gedoen het toe die handel 'n NYSE voorraad. Weereens, jy wil om jou risiko te verklein en in staat wees om jou voorraad onmiddellik verkoop, moet die handel gaan teen julle. Let op: met 'n paar vlugtige voorrade (op die oomblik, Internet aandele is 'n uitstekende voorbeeld), die verspreiding tussen die bod en vra skommel wild. Die een oomblik is dit 1/8 punt, die volgende dit verbreed om 5/8, of selfs 'n punt. Vermy hierdie aandele, tensy jy deeglik bewus van die akute risiko's betrokke is. Onthou, die koop van 'n voorraad kan 'n baie makliker as dit verkoop word nie! Die volgende faktor wat jy kyk vir is "diepte." As jy 'n voorraad is gerig om te koop, kyk vir ten minste 3-5 mark makers en ECNs lined up op die binnekant bodprys. Hoekom? Sê jy die voorraad te koop teen die aanbodprys. Wanneer slegs een mark maker, of ECN sit aan die binnekant bod, indien die aandele prys daal, julle en al die ander handelaar tref daardie mark maker met verkoop bestellings uit te kry. Die kanse is goed jy sal nie gevul kry. Die vlak langs prys is jou volgende verkoop teiken. Wat as dit prysvlak skielik verdwyn? En die een hieronder wat? Uh Oh. Agony City. As jou teiken voorraad veilig is om te gaan, en jy handel op die lang kant, langs, kyk om te sien wie is die koop. Is groot makelaar / handelaars uitgevoer op die bod kant? Ten spyte van die Goldman, Sachs en INCA storie Ek het jou vroeër, dit is nog steeds wat jy wil sien. So, check die bod vir beduidende mark makers wat vir 'n institusionele kliënte kan koop van die voorraad en sal hou die bod. Hieronder is 'n voorbeeld van die mark makers met hul verteenwoordiger simbole: Kom ons sê alle stelsels pad. Mark internals is positief. Jou teiken voorraad toon 'n klein verspreiding en vyf Market makers aan die binnekant bod. Ten minste een van hierdie is 'n groot makelaar / handelaar wat belang deur oorblywende op die bod vir 'n geruime tyd het getoon. Jou volgende keuse is wat die voertuig te gebruik om die voorraad te koop. Oor die algemeen, sal jou keuses wees SOE, Selectnet, die ECN om jou wat deur hy makelaar / handelaar by wie jy jou rekening geopen, en ander ECNs kan jy toegang, soos ISBD en INCA. Trading Vlak II met SOE Die Nasdaq se eie uitvoering stelsel ontwikkel vir individuele handelaars en beleggers is SOE genoem. SOE's is die afkorting vir Klein Order Entry stelsel. Die Nasdaq geïmplementeer SOE na die 1987 ineenstorting. Tydens die ongeluk, baie Market makers vermy hul selfone. Makelaars 'n beroep met bestellings kliënt (gerekenariseerde handel was nie so wydverspreid dan soos dit nou is) kon nie deurkom nie, en die bestellings het uitgevoerde. SOE verskaf likiditeit deur toe te laat die publiek direkte toegang tot die Nasdaq en die mark makers. Na dit se ontstaan, is dit soos paddastoele opgeskiet tot 'n gewilde voertuig vir dag handelaars. As 'n mark maker homself plaas op die vlak II lys (jou mark maker skerm), word hy outomaties in aanmerking vir teregstellings op die SOE stelsel aan hom gestuur van handelaars soos ek en jy I. Die outomatiese teregstellings dwing hom om bestellings by die prys te aanvaar hy poste. Hy kan die bod te verfris / vra en herhaal sy voorneme om te koop / verkoop van die voorraad. Hy kan ook sy aanhaling aan te pas. Op daardie stadium, word hy weer in aanmerking kom vir SOE bestellings. SOE reëls: Jy kan nie verdeel die bod en vra met SOE. Jy moet jou bestellings te plaas op die gepos binne bod en vra. Jy kan hulle uit te reik as limiet bestellings, maar wat gevul moet word, moet hulle geplaas word teen huidige pryse. Market makers vul SOE bestellings. ECNs doen nie. Daarom, as jy wil om te koop op die aanbod, en die enigste nemers gelys bestaan uit ECNs soos INCA, ARCA, en ISBD, die SOE's te bestel jou plaas sal outomaties kanselleer. Market makers wat post by die bod of vra deur die wet vereis om te koop of te verkoop 100 aandele as hulle hulself noem op 'n vlak II skerm. Dit beteken nie dat hulle sal jou bestelling te vul. Dit is die eerste-come-first-serve. Weet dit, hulle het gewoonlik meer om te koop of te verkoop, maar gewoonlik sal nie hul hande te wys. In plaas daarvan, het hulle bly sit en hou "verfrissend" hul bod of aanbod. Handel met SelectNet SelectNet is ook 'n Nasdaq elektroniese bestelling moordenaar. 'N paar vinnige feite oor SelectNet: Hierdie stelsel is nie nodig om bestellings te vul. Jy kan uit te reik twee tipes SelectNet bestellings, uitgesaai en voorkeur. Broadcast beteken al Market makers kan jou bestelling te sien. Voorkeur hou net thatyou voorkeur die presiese mark maker (nie ECN) wat jy wil om jou bestelling te aanvaar. Nadeel: as jy 'n bevel gestuur om SelectNet kanselleer, dit neem 10 sekondes voordat dit gekanselleer. In 'n vinnig bewegende voorraad, dit voel soos 'n leeftyd! Handel met ECNs Die finale, en moontlik die beste, manier om bestellings op jou vlak II-stelsel uit te voer, is deur gebruik te maak van ECNs. Dit gee jou, die handelaar, 'n geleentheid om te "speel" mark maker. Sommige van die belangrikste ECNs is: Sê die perfekte setup vir jou teiken voorraad hom voordoen. As die voorraad beweeg stadig genoeg is, kan jy koop op die bod. plaas 'n beperking koop orde met jou ECN (of ISBD of INCA indien beskikbaar) vir die binnekant bodprys. Miskien is jou voorraad klim te vinnig om ontslae te vervul op die bod. As daar genoeg ruimte in die verspreiding, kan jy "gaan 'n hoë bod." Dit beteken dat jy die bod te verdeel en te vra deur 'n beperking koop orde 16/01 of 08/01 hoër as die huidige binnekant bod. Nou is jy die hoogste bieder. Jou doel: om verkopers lok. As niemand byt na 'n paar sekondes, glo dit of nie, dit is 'n goeie! Dit beteken dat die voorraad is op so 'n hoë aanvraag, niemand se verkoop. (Die keer jy dit regkry om ontslae te vervul teen 'n hoë bod, die verspreiding opgedoen vertaal in meer wins vir jou. Maak 'n ekstra Teeny vier keer per dag, en dit is gelyk aan 'n kwart van 'n punt. As jy handel 500 aandele baie , wat gelyk is aan $ 125 ekstra wins te maak.) As die prys begin Skyrocket, kan jy nie kry treffer so hoog bieër. Om die voorraad besit, sal jy het om jou bestelling te kanselleer as hoogste bieder en koop op die gepos aanbod. Punte om te onthou wanneer die gebruik van vlak II by Nasdaq aandele verhandel: Kyk vir vloeibare aandele met 'n smal verspreiding. Maak seker daar is drie tot vyf Market makers op die bod as jy lank gaan. (Kort verkopers wil diepte op die aanbod.) Vir 'n optimale veiligheid, jy wil die mark makers op die bod te wees "800-pond gorilla," soos GSCO, MLCO, of Mas. (As al die swaargewigte is op die aanbod, kan jy 'n ander voorraad aan te koop teiken.) Hier is die voordele van elke uitvoering voertuig, of dit nou SOE, SelectNet, of 'n ECN, en die ontwikkeling van jou vaardighede in vinnig en beslissend plaas van bestellings . Toegang tot vlak II skerms het die speelveld gelyk gemaak vir aktiewe handelaars soos ek en jy I. Soos dag handelaars en scalpers ons kan meeding op 'n een-tot-een basis met groot spelers in die mark en 'n oorwinning. Sterkte en 'n goeie handel! Redakteurs Nota: Besoek vir meer inligting Tonis boek, Dag Trading Online Hierdie inskrywing is geliasseer onder handel. Jy kan al die antwoorde op hierdie inskrywing deur die RSS 2.0 feed volg. Jy kan laat 'n antwoord. of trackback vanaf jou eie webwerf.
No comments:
Post a Comment